在期貨裏，順勢和資本管理比技術分析更重要？

已有 76 次閱讀 20-11-18 06:04 PM |個人分類:金融

在技術進行分析研究方面，股票信息技術能力分析的基礎是量價關系，量價關系管理就是一個建立在籌碼恒定的基礎上，如果籌碼總量隨時會導致產生發展變化，成交量就可以無限放大，那麼成交量的分析就沒什麼重要意義了。

期貨的籌碼就不是恒定的，期貨公司可以通過無限開倉，當行情來了，期貨市場價格漲的越高，湧進去的資金管理就會越來越多，沒有上限，這也是中國期貨的趨勢進行持續性發展非常好的原因。

所以，期貨的技術進行分析跟股票的技術研究分析的底層邏輯是不同的，分析設計思路自然環境不同。

在期貨市場波動中，兩種分析方法相似，但在波動較大的情況下，則相反。

例如對於一個企業股票，特別是中國股票價格指數，當走勢出現了頂背離，做多力度衰竭之後，一波調整就跑不了，所以在進行股票市場裏面，頂背離就是我們明確的賣出信號，底背離就是沒有明確的買入信號。

如果期貨出現頂部偏離形式，但同時又導致大量空頭頭寸，空頭頭寸在高位的被動清算將變成多頭頭寸，多頭頭寸趨勢增加，頂部偏離點將成為加速上漲的起點，一次反彈將吸引更多的場外基金繼續做多，無論頂部偏離程度如何。

很多炒股票的跑去炒期貨，就會發展面臨通過這種環境問題，他們把股票的技術進行分析可以用在了期貨市場上面，不斷的在頂背離做空，底背離做多，結果我們就是一個經常買在了下跌的開始，賣在拉升的起點。

由於期貨的特點，技術分析的有效性將大大降低，而順勢和資本管理比技術分析更重要，但更重要的是對人性的理解和自己的情感管理。

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